El análisis marginal

¿Qué es el análisis marginal?

Es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones. A partir de la correcta segregación de los costos en costos variables y fijos se determinan contribuciones marginales por producto.

Con esta información se determina el punto de equilibrio, punto de partida del análisis marginal.

El punto de equilibrio es el nivel de ventas en el cual los ingresos totales de una empresa son iguales a sus costos totales, lo que significa que la empresa no obtiene ni pérdidas ni ganancias. En otras palabras, el punto de equilibrio es el nivel de ventas necesario para cubrir todos los costos fijos y variables de una empresa.

Para calcular el punto de equilibrio, es necesario conocer los costos fijos de la empresa, los costos variables y el precio de venta unitario de cada producto o servicio. Una vez que se tienen estos datos, se puede calcular el punto de equilibrio utilizando una fórmula matemática.

El punto de equilibrio es importante para la gestión financiera de una empresa, ya que permite a los empresarios saber cuántas unidades de productos o servicios deben vender para cubrir sus costos y comenzar a obtener beneficios. También puede ser utilizado para evaluar la rentabilidad de la empresa y como base para la fijación de precios de los productos o servicios.

Es importante tener en cuenta que el punto de equilibrio no es un objetivo deseado para una empresa, ya que significa que la empresa no está obteniendo beneficios. En cambio, el objetivo de una empresa es alcanzar un nivel de ventas que le permita obtener ganancias después de cubrir todos sus costos.

Algunos conceptos

Antes de pasar al cálculo del punto de equilibrio, es conveniente aclarar algunos conceptos que integran su cálculo.

a) Costos fijos y variables

Los costos fijos son aquellos que no varían de acuerdo a los diferentes niveles de producción.

Los costos variables fluctúan en función de los volúmenes de producción, por lo tanto se pueden expresar de la siguiente manera:

CV = cv * q

Donde

CV = Costos variables totales

cv = costos variables por unidad de producción

q = volumen de producción

b) Ingresos

Los ingresos totales son iguales al precio de venta unitario por el número de unidades producidas.

I = pv * q

c) Contribución marginal

La contribución marginal unitaria es la diferencia entre el precio unitario de venta y los costos variables unitarios.

cm = pv - cv

La contribución marginal total es la sumatoria de contribuciones generadas por todas las unidades producidas, por lo tanto, puede ser calculada como el producto entre la contribución marginal unitaria y el número de unidades:

CM = cm * q

Pero también es igual a la diferencia entre los ingresos totales y los costos variables totales:

CM = I – CV

El índice de contribución marginal es igual a 1-cv/pv

¿Cómo se determina el punto de equilibrio?

Existen dos formas de calcularlo:

a) El punto de equilibrio físico, es decir, el número de unidades producidas en el que la organización alcanza el equilibrio, es igual al total de costos fijos dividido por la contribución marginal unitaria.

Q= CF/cm

b) El punto de equilibrio monetario es el volumen de ventas, expresado en términos monetarios logra el equilibrio, y está dado por la razón entre los costos fijos y el índice de contribución marginal.

I = CF

1-cv/pv

¿Qué aplicaciones tiene el análisis marginal?

El análisis marginal es empleado como herramienta de apoyo al proceso de toma de decisiones en diversas situaciones.

Algunas de ellas pueden ser:

a) Políticas de precios

b) Mezcla de productos

c) Aprovechamiento de capacidad ociosa

d) Decisiones acerca de fabricar o comprar

e) Venta en bruto o luego de algún procesamiento

f) Supresión de productos o líneas

g) Etc.

APLICACIONES DEL ANÁLISIS MARGINAL: ANÁLISIS SECTORIAL

A continuación se analizarán algunas aplicaciones prácticas del análisis marginal, relacionadas con diferentes decisiones. Éstas son:

· Fabricar o comprar

· Venta masiva o al detalle

· Venta en bruto o procesado

· Selección de equipos alternativos

Fabricar o comprar

En este caso se debe decidir entre adquirir un bien en el mercado o fabricarlo. Si lo adquiere, se tratará de un costo variable, y las cantidades a comprar dependerán de los niveles de actividad de la empresa. Si decide fabricarlo, deberá organizar un sector para tal fin, debiendo incurrir en costos variables (principalmente los insumos para la fabricación) y costos fijos (recursos humanos y amortización de equipos serían los conceptos más importantes).

CTA= ca*q

Costo total de adquisición = Costo unitario de adquisición * cantidad

CTF=cvf*q+CFF

Costo total de fabricación = Costo variable unitario de fabricación * cantidad + costo fijo de fabricación

Para que el análisis tenga sentido,

ca>cvf

De lo contrario, siempre será conveniente comprar el bien en el mercado en lugar de fabricarlo.

El punto de indiferencia de la decisión será:

Q = CFF/(ca - cvf)

Por encima de Q convendrá fabricar.

Supongamos que la empresa analizar la fabricación de un artículo, para lo cual debe incurrir en costos variables de $ 3 y costos fijos de $ 2850, mientras que si lo adquiere el precio de compra es de $ 4,50

El punto de equilibrio será igual a:

Q = CFF/(ca - cvf) = 2850 / (4,50-3) = 1900

Si la cantidad que se requiere es mayor a 1900 convendrá fabricar.

Venta masiva o al detalle

La alternativa que se presenta aquí es vender en un mercado mayorista o hacerlo a nivel minorista, para lo cual va a ser preciso contar con una estructura propia de ventas. En este caso se incurrirán en costos variables (comisiones, costos de empaque, etc.) y fijos (sueldos, etc.), adicionales a los ya existentes en el sector productivo. En este caso, al análisis global de la empresa debe sumarse el específico de cada sector.

Supongamos que la empresa produce un único artículo, con costos variables de $ 20 y tiene $ 4000 de costos fijos. El precio de venta en el canal mayorista es de $ 45, por lo que el punto de equilibrio será igual a:

Q = CF / (pv – cv) = 4000 / (45 – 20) = 160

Al ingresar en el mercado minorista, se agregan $ 5 de costos variables y $ 1400 de costos fijos, y el nuevo precio de venta alcanzará a $ 55.

El punto de equilibrio de la empresa será de:

Q = 5400 / (55 – 25) = 180

Sin embargo, si analizamos de manera individual a los sectores de producción y de comercialización tendremos los siguientes puntos de equilibrio sectoriales:

Q prod = CF / (pv – cv) = 4000 / (45 – 20) = 160

Como ya hemos analizado anteriormente, y

Qcom = 1400 / (55 – 45 – 5) = 280

En este caso, el precio de venta en el mercado mayorista es el precio al que el sector producción transfiere al sector comercialización, y representa para éste un costo variable, al que se suman los $ 5 que hemos visto más arriba.

En resumen, los puntos de equilibrio son:

Producción: 160 uds.

Comercialización: 280 uds.

Global: 180 uds.

Esto significa que, si la producción se ubica entre 160 y 180 unidades, la empresa obtendrá resultados positivos sólo si únicamente vende en el canal mayorista, mientras que si lo hace en el minorista registrará pérdidas. Si vende entre 180 y 280 unidades tendrá resultados positivos aún vendiendo en el mercado minorista, pero éstos serán inferiores a los que obtendría si permaneciera sólo en el mayorista, y si vende más de 280 unidades tendrá resultados mayores vendiendo en el canal minorista ya que el sector comercial comenzaría a ser superavitario.

Venta en bruto o procesado

Es un caso similar en cuanto al análisis al anterior. Aquí la decisión es agregar o no un proceso posterior, obteniendo un producto con un grado de terminación diferente. Este producto tiene un precio de venta distinto, y costos variables y fijos adicionales.

También podemos calcular aquí el punto de equilibrio de la empresa

Q = CF / (pv – cv)

Y los puntos de equilibrio sectoriales

Qa = CFa / (pva– cva)

Qb = CFb / (pvb – cvb - pva)

El primero corresponde al punto de equilibrio luego del proceso productivo habitual de la empresa, y el segundo, al punto de equilibrio luego de agregar el nuevo proceso, obteniendo el producto b. Aquí, el precio luego del proceso anterior, a, es costo variable del nuevo producto, b.

Selección de equipos alternativos

Aquí se debe optar entre un equipo de menor costo de adquisición e inferior productividad o uno de mayor costo pero también mayor productividad. Al tener mayor productividad, generalmente asociada a una mejor tecnología, los costos variables generalmente son menores. Esto es esencial para el análisis, puesto que de no ser así el análisis no tendrá sentido.

Equipo A vs. Equipo B

Costos Fijos A > Costos Fijos B

costos variables a < costos variables b

El punto de indiferencia de la decisión será:

Q = (CFA – CFB) / (cvb – cva)

Si el nivel de producción supera a Q convendrá adquirir el equipo de mayor tecnología.

Bibliografía

Yardin, Amaro. El Análisis Marginal. Ediciones IAPUCO, Buenos Aires, 2009

Cr. Ricardo Warnecke Ariza